Comment évaluer le potentiel de croissance d’une cryptomonnaie ?

Comment évaluer le potentiel de croissance d’une cryptomonnaie ?

Acheter, vendre ou détenir des cryptomonnaies ? Telle est la question ! Ce sont des questions auxquelles sont confrontées tous les traders dans ce marché ultra volatil.   Les analystes essaient d’appliquer un certain nombre de principes financiers à ces nouveaux actifs, ceci dans l’espoir d’obtenir des recommandations sur le moment où ils doivent acheter ou vendre une cryptomonnaie. Voici quelques-uns des signaux qu’ils utilisent pour mesurer le potentiel économique des cryptomonnaies.   Un « ratio Prix / Bénéfice » pour les cryptomonnaies Un moyen populaire de valoriser les actions d’une entreprise est d’examiner le rapport entre le prix de ses actions et le bénéfice par action. Combien les investisseurs sont-ils prêts à payer pour chaque dollar de bénéfice ? Un ratio P / E élevé signifie que le marché s’attend à une croissance future importante, tandis qu’un faible nombre peut suggérer une opportunité sous-évaluée.   En cryptomonnaie, le ratio Valeur de Réseau à Transaction (network-value to transactions ratio en anglais, abrégé NVT) est considéré comme son équivalent. Le ratio NVT correspond au rapport entre la valeur de la cryptomonnaie échangée et le développement de son réseau. Ce modèle d’analyse a été développer par Willy Woo, un analyste spécialisé dans les cryptomonnaies. Woo a réussi à anticiper la récente baisse du Bitcoin.   Plus de buzz = prix plus bas? Alors que la plupart des investisseurs pense qu’une cryptomonnaie qui fait le buzz est une cryptomonnaie d’avenir, deux chercheurs de l’Université de l’Ouest au Canada, Sha Wang et Jean-Philippe Vergne, ont constaté l’inverse. L’intérêt accru du public, capturé par des volumes de recherche Bing et le classement Alexa du trafic Web, ont entraîné des rendements négatifs pour les acheteurs. Ils pensent que la hausse de l’intérêt de recherche entraîne une volatilité pour les détenteurs existants, qui décide de vendre leurs avoirs à mesure que le buzz se fait de plus en plus fort. Et les chercheurs de l’ ETH Zurich ont découvert que les pointes particulièrement fortes des recherches sur Google étaient généralement associées à des événements négatifs, comme des crashs, et constituaient donc un indicateur avancé pour vendre un actif.   Cela dit, Ladislav Kristoufek de l’Université Charles de Prague applique depuis 2013 l’analyse des sentiments aux prix du bitcoin. Il a étoffé son modèle en 2015 et a constaté (rétrospectivement) que les tendances de l’intérêt de recherche sur Google amplifiaient à la fois les hausses et les crashs, mais l’effet précis variait dans le temps et dépendait du stade du cycle.   Regardez les blanchisseurs d’argent Un analyste financier anonyme à Londres a conçu un modèle, qu’il a partagé avec le Financial Times. Ce modèle valorise le bitcoin sur la prévalence du blanchiment d’argent. Plus l’argent est blanchi à l’échelle mondiale, plus un moyen d’échange décentralisé et apatride comme le bitcoin devient utile.   L’effet de réseau Ce modèle basé sur la loi de Metcalfe. Cette loi démontre que plus un réseau possède des utilisateurs plus celui-ci aura une valeur économique élevé. La loi de Metcalfe peut être illustrée par l’exemple des fax-télécopieurs : ils sont inutiles par eux-mêmes, mais utiles quand tout le monde en possède un.   Sinon, faite la technique Hold avec aucune analyse Mais pourquoi s’embêter avec tout ce calcul ennuyeux ? Si Bitcoin devient la « monnaie unique » du monde, comme le croit Jack Dorsey, fondateur de Twitter, alors il existe une formule simple pour en tirer profit. Investissez jusqu’à 1% de votre patrimoine dans bitcoin, laissez-le dormir pendant plusieurs années, puis faites des profits. C’est la prescription de l’entrepreneur fintech Wences Casares, membre du conseil d’administration de PayPal, qui est parfois considéré comme le « patient zéro » de l’engouement crypto parmi l’élite de la technologie.   Abonnez-vous à Rue des Crypto pour rester en avance sur les événements les plus importants et intéressants du monde crypto.
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Fabien Bonnet

Diplômé de Paris Dauphine. Je suis expert en Blockchain. J'aide les non-initiés à débuter sur le marché des cryptomonnaie au travers de ce site internet.
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